Стресс тестирование в кредитной организации

О рекомендациях по проведению стресс-тестирования кредитных организаций, подготовленных международными организациями с учетом уроков глобального кризиса

В период мирового финансово-экономического кризиса критически важной стала проблема устойчивости финансовых институтов. Для оценки устойчивости как на индивидуальном, так и на системном уровне все более широко используется стресс-тестирование. Данный инструмент позволяет оценить возможные убытки финансовых организаций от разного рода стрессовых событий. Ряд международных организаций, таких как Совет по финансовой стабильности (СФС), Базельский комитет по банковскому надзору (БКБН), Европейский комитет по банковскому надзору (ЕКБН), Институт международных финансов (ИМФ) подготовили руководящие документы/рекомендации по проведению стресс-тестирования.

Материалы международных организаций содержат свод руководящих принципов по проведению стресс-тестов; конкретные алгоритмы для их реализации не приводятся. Это позволяет кредитным организациям и другим заинтересованным участникам рынка на основании предложенных принципов разрабатывать свои собственные методики стресс-тестирования с учетом специфики их бизнеса, прежде всего спектра оказываемых услуг.

В документах указанных международных организаций отмечается, что стресс-тестирование, являющееся ключевым инструментом риск-менеджмента и стратегического планирования, не было в полной мере интегрировано в структуру риск-менеджмента финансовых институтов. Негативные последствия этого особенно ярко проявились в период кризиса.

Кризис показал, что банки, руководство которых уделяло должное внимание развитию практики стресс-тестирования и использованию результатов стресс-тестов при разработке стратегических решений, более успешно преодолели кризис.

Отмечается также, что до кризиса стресс-тестирование осуществлялось в большинстве банков в основном как изолированная функция управления рисками, имеющая слабое отношение к остальным направлениям деятельности, и, соответственно, считалось не заслуживающим особого внимания. В большинстве банков мира, несмотря на применение стресс-тестирования, его результаты в практической деятельности не учитывались или учитывались слабо. В том числе основные решения в отношении издержек, рисков, масштабов наращивания дополнительного капитала принимались безотносительно итогов стресс-тестирования. Непокрытые потери таких банков в результате кризиса оказались в общем случае значительными.

Проявились определенные недостатки в методологии стресс-тестирования. В частности, не всегда верно осуществлялся банками выбор сценариев; отсутствовали стресс-тесты на сегментах бизнеса, связанных со специфическими рисками и продуктами. Кроме того, системы стресс-тестирования были недостаточно гибкими для оперативного реагирования на кризисные ситуации, не обеспечивалось оперативное агрегирование рисков, применение новых сценариев и моделей.

Совет по финансовой стабильности уделил внимание вопросам стресс-тестирования в документе «Уроки риск-менеджмента, полученные в период глобального банковского кризиса 2008 года» 1 (октябрь 2009 года). В данном документе, в частности, обращается особое внимание на важность проведения реверсивных (обратных) стресс-тестов. В отличие от «стандартных» стресс-тестов, базирующихся на получении оценок потенциальных потерь при задании определенных сценариев, обратные стресс-тесты направлены на определение набора параметров/сценариев, реализация которых приведет к банкротству кредитной организации.

В мае 2009 года БКБН опубликовал Принципы эффективной практики стресс-тестирования и надзора 2 . Указанный документ содержит рекомендации по проведению стресс-тестирования (как кредитными организациями, так и надзорными органами), учитывающие недостатки имеющихся систем риск-менеджемента, особенно ярко проявившиеся в период кризиса. Особое внимание в документе уделено определению необходимости проведения комплексного стресс-тестирования, позволяющего идентифицировать и минимизировать все ключевые риски организации. Кроме того, отдельные положения посвящены построению надежной методологической базы для стресс-тестирования, а также корректному выбору сценариев.

В декабре 2009 года ЕКБН выпустил документ «Руководящие принципы стресс-тестирования» 3 , включающий ряд директив, касающихся проведения стресс-тестирования.

Институтом международных финансов опубликован Итоговый отчет комитета ИМФ (июль 2008 года), излагающий передовую практику и рекомендации по антикризисному управлению 4 . Данный отчет включает также обзор практики стресс-тестирования. В указанном документе ИМФ определил целесообразность учета стресс-тестов при принятии наиболее важных бизнес-решений, участия совета директоров и высшего руководства банков в оценке результатов стресс-тестов и влияния этих результатов на изменение операционной политики конкретного банка.

Информация для более подробного рассмотрения стресс-тестов риска потери ликвидности была представлена и в Принципах Базельского комитета по управлению риском потери ликвидности и надзору 5 , выпущенных в сентябре 2008 года.

В рамках совершенствования методики стресс-тестирования российского банковского сектора Банк России учитывает рекомендуемые международными организациями подходы. В частности, в настоящее время разрабатывается модель, оценивающая взаимосвязи макроэкономических индикаторов национальной экономики и ключевых показателей банковского сектора и учитывающая в исходных параметрах стресс-теста различные макросценарии. Решение данной задачи потребует, в том числе, разработки соответствующей эконометрической модели, позволяющей оценивать в комплексе влияние на банковский сектор основных макропараметров (например, цены на нефть, курса рубля, динамики ВВП и промышленного производства и т. п.).

Подробная информация о рекомендациях по проведению стресс-тестирования кредитных организаций содержится в упомянутых работах, размещенных на официальных сайтах международных организаций:

  • www.financialstabilityboard.org
  • www.bis.org
  • www.c-ebs.org
  • www.iif.com
  • 1 Risk Management Lessons from the Global Banking Crisis of 2008.
  • 2 Principles for sound stress testing practices and supervision.
  • 3 CEBS Guidelines on stress-testing (CP32).
  • 4 Final Report of the IIF Committee on Market Best Practices: Principles of Conduct and Best Practice Recommendations.
  • 5 Basel Committee’s Principles for Sound Liquidity Risk Management and Supervision.
  • Дата последнего обновления: 13 июля 2010 года.

    www.cbr.ru

    Объявление

    Стресс-тестирование в банке

    Господа!
    В связи с опубликованием ЦБ рекомендаций по стресс-тестированию (которые кстати никто не видел) предлагаю обсудить проблему применения современных подходов к проведению стресс-тестирования в российских банках.
    Поскольку информации по этому вопросу крайне мало, было бы очень кстати, если бы кто-нибудь предложил на рассмотрение действующую методику стресс-тестирования, используемую в банке.
    Кроме того, ЦБ вскоре собирается обязать все банки проводить такую процедуру на регулярной основе, в связи с чем возникнет необходимость писать внутреннее положение, что будет совсем не просто с учетом нехватки информации вообще, и касательно России в особенности.

    Для начала мне бы лично было интересно узнать, занимается ли кто-то этим серьезно сейчас?

    • Регистрация: 12.08.2002
    • Сообщений: 5520
    • Регистрация: 09.02.2001
    • Сообщений: 1388

    Комментарий

  • Регистрация: 25.03.2001
  • Сообщений: 146
  • Регистрация: 25.02.2002
  • Сообщений: 2569
  • Стресс-тестирование в СМИ

    15 декабря 2003 г. [Новости Союза]
    Банки испытают стресс По методике Центробанка
    «Надейся на лучшее, но готовься к худшему» — вот принцип, который ЦБ хочет видеть в основе работы банков. Несмотря на блестящие результаты последних лет, регулятор требует от своих подопечных задуматься о том, какие риски они на себя принимают и что будет, если они реализуются. Центробанк разработал для банков рекомендации, как смоделировать наступление худшего, и собирается сделать такое стресс-тестирование обязательным.
    Под угрозой треть активов.
    Сам ЦБ уже провел стресс-тестирование сектора, оценив возможные последствия ухудшения экономической ситуации для 200 крупнейших банков. Результаты впечатляют: в экстремальной ситуации многие банки могут потерять лицензию, а сектор — до трети активов и капитала. Основное внимание уделялось кредитному риску (невыполнение обязательств заемщиками) — наиболее значимому во всех банковских системах мира, пояснил «Ведомостям» директор департамента банковского регулирования и надзора ЦБ Алексей Симановский.
    Источником проблем ЦБ выбрал падение цен на нефть, а с ним и курса рубля к доллару на 50% (пессимистический сценарий) и на 100% (экстремальный). По оценке ЦБ, это «не приведет к системному кризису», но «совокупные потери» будут существенными, а большая часть из них придется на кредитный риск: 93% падения капитала системы при пессимистическом сценарии и 64% — при экстремальном.
    Падение цен на энергоносители — основной потенциальный фактор макроэкономической нестабильности, но на банки он влияет по-разному, например, если банк кредитует малый бизнес или сельское хозяйство, этот риск может и не иметь «судьбоносного значения», отмечает Симановский. «Банк должны проводить стресс-анализ применительно к собственным рискам и особенностям деятельности и учитывать наиболее неблагоприятные для него сценарии», — поясняет он. Дать алгоритм теста невозможно, поскольку нет банков с одинаковыми рисками. Поэтому в обнародованных на днях рекомендациях ЦБ прописал лишь общие подходы к стресс-тестированию — т. е. «оценке потенциального воздействия» на финансовое состояние банков «изменений в факторах риска, которые соответствуют исключительным, но вероятным событиям».
    План пожарных мероприятий.
    ЦБ считает целью стресс-тестирования не только оценку максимально возможных потерь, но и выработку плана действий на случай, если худший вариант все же наступит. Этот план с указанием источников компенсации потерь капитала и/или ликвидности надо согласовать с владельцами банка. «Это как схема эвакуации при пожаре: его вероятность невелика, но схема должна быть, потому что при возгорании не время раздумывать, куда лучше бежать», — говорит Симановский. По его мнению, стресс-тестирование «должен делать каждый банк». Но пока до этого далеко.
    ЦБ опросил восемь своих теруправлений, включая курирующее около половины всех банков московское. Оказалось, что из 127 крупных банков стресс-тестирование проводят только 38 (30% ), а «достаточно профессионально» — лишь несколько, сетует Симановский. Нормативные документы ЦБ пока не предусматривают оценку качества риск-менеджмента банков. Симановский обещает скоро исправить ситуацию, сделав одним из критериев оценки работы банка качество управления, в частности проведение стресс-тестирования. «И это будут уже не рекомендации, а требования», — предупреждает он.
    Не всем по карману.
    Банкиры отнеслись к этим планам с пониманием. В восьми банках «Ведомостям» заявили, что проводят стресс-тестирование (Сбербанк отказался отвечать на запрос). Вице-президент Ситибанка Наталья Николаева уверена: для нормальной работы универсального банка это необходимо. «При не очень устойчивой экономике стресс-тестирование очень актуально, поскольку позволяет просчитывать все неожиданные комбинации факторов, влияющих на бизнес, выявляет зависимость между ними», — говорит директор по управлению рисками Альфа-банка Филипп Гальперин. По мнению его коллеги из «Траста» Алексея Сазонова, стресс-тестирование актуально для наших банков из-за «высокой волатильности финансовых рынков» и важно для тех, кто планирует активно развивать бизнес и наращивать капитализацию.
    Начальник департамента банковских продуктов МДМ-банка Андрей Савельев считает, что в первую очередь стресс-тестирование нужно небольшим банкам, внутренние ресурсы которых, как и их владельцев, ограниченны. А вот для западных «дочек» и банков, аффилированных с «денежными» российскими акционерами из числа крупнейших компаний, «это менее острая необходимость», так как они смогут получить поддержку акционеров. История кризиса 1998 г. подтверждает этот вывод лишь отчасти: западные финансовые гиганты быстро капитализировали свои пострадавшие от дефолта и девальвации российские «дочки», а вот большинство российских ФПГ предпочли обанкротить свои банки, а их активы перевести в бридж-банки.
    По мнению члена правления ММБ Дмитрия Мохначева, стресс-тестирование не обязательно проводить всем — это дорогое удовольствие, не каждому по карману и для мелких банков даже опасно: они могут так «увлечься», что потратят на него весь свой заработок. В Альфа-банке также считают, что маленькие банки не могут проводить стресс-тестирование. К тому же любой стресс-тест носит субъективный характер, а насколько банк устойчив, показывает только практика, отмечает Сазонов из «Траста». Пока для России стресс-тестирование имеет больше теоретическое, чем практическое значение, соглашается Мохначев из ММБ: «Россия только перешла в рыночную экономику, и здесь апробированных моделей нет, поэтому точно просчитать вероятный результат невозможно».
    Прорвемся?
    Впрочем, Василий Балабанов, начальник службы внутреннего контроля среднего по размерам Уралвнешторгбанка, считает стресс-тестирование актуальным для всех банков, если только не внедрять единую методику для всех: «Для одних банков основной риск — разногласия между акционерами, для других — состояние фондового рынка и т. д. «.
    ЦБ учел это в рекомендациях банкам: они достаточно общие и позволяют банкам самим определять для себя основные риски. ЦБ советует проводить анализ как по отдельным составляющим активов, так и по балансу в целом, делать это регулярно, обновляя параметры стресс-тестов по мере изменения конъюнктуры и основных рисков. А главное — помнить, что сейчас основной риск — кредитный. После него среди «измеряемых» рисков существенное значение имеет рыночный, а в его рамках — валютный и процентный риски, считают в ЦБ. «Если несколько лет назад у нас значительным был валютный риск, обусловленный нестабильным курсом рубля, то сейчас все большее значение приобретает процентный риск (несовпадение динамики или направлений движения ставок по привлечению и размещению средств) , — говорит Симановский. — Если банки продолжат наращивать операции на рынке ценных бумаг, то возрастет и фондовый риск».
    Банкиры в основном согласны с ЦБ (см. врезку) , почти все регулярно проводят стресс-тесты, знают свои основные риски и имеют план «пожарных» мероприятий. Правда, поделиться итогами анализа и рассказать про возможные потери решили не все. А сделавшие это были единодушны: при разнообразии основных рисков и экстремальных сценариев финансисты уверяют, что для них последствия «не фатальны», а возможные потери «имеют отсроченный эффект действия». Возможно, поэтому они и были столь откровенны?
    ФАКТОРЫ РИСКА: Альфа-банк счел экстремальными сценариями резкие изменения цены на нефть и курса рубля к доллару. Самыми негативными оказались последствия падения цен на нефть. А вот «Траст» видит опасность в изменении процентных ставок, котировок валют и ценных бумаг, поскольку «для инвестбанка основным риском является рыночный». Московский кредитный банк главным риском счел кредитный, а кроме него — макроэкономические (изменение курсов валют, процентных ставок и политических факторов). В Уралвнешторгбанке назвали потерю ликвидности из-за «непланируемого оттока пассивов, прежде всего межбанковских кредитов и вкладов населения при наступлении кризисной ситуации», и связанные с этим «финансовые потери от реализации активов с убытками». Основные риски для ММБ — валютный, процентный и макроэкономический, прежде всего изменение цены на нефть. Также банк учитывает риск падения ликвидности из-за оттока частных вкладов из сектора: поэтому ММБ разместил существенную часть активов в западных банках на очень короткие сроки. МДМ-банк основную опасность видит в кризисе на рынках МБК и ценных бумаг (резкое падение котировок и потеря ликвидности в некоторых секторах). Дополнительной угрозой банк считает падение курса рубля из-за «паники на валютном рынке».
    Светлана Петрова ”Ведомости” 15 декабря 2003 года

    Банк России рекомендует банкирам применять стресс-тесты для оценки
    кредитоспособности банков

    МОСКВА, 4 декабря. /ФИС/. Как сообщает ИА «Альянс Медиа», для
    российского банковского сектора в настоящее время наиболее
    существенным является кредитный риск. При оценке кредитного риска
    важное значение имеет наличие в кредитной организации системы подходов
    к анализу кредитоспособности заемщика и соответствующих оценок
    кредитоспособности. Об этом информирует Банк России в «Подходах к
    организации стресс-тестирования в кредитных организациях (на основе
    обзора международной финансовой практики)». Стресс-тестирование может
    быть определено как оценка потенциального воздействия на финансовое
    состояние кредитной организации ряда заданных изменений в факторах
    риска, которые соответствуют исключительным, но вероятным событиям. В
    рамках стресс-тестирования кредитная организация должна учитывать ряд
    факторов, которые могут вызвать экстраординарные убытки в портфеле
    активов, либо предельно усложнить управление его рисками. Данные
    факторы включают в себя различные компоненты рыночного, кредитного
    рисков и риска ликвидности. Стресс-тестирование включает в себя
    компоненты как количественного, так и качественного анализа.
    Количественный анализ направлен, прежде всего, на определение
    возможных колебаний основных макроэкономических показателей и оценку
    их влияния на различные составляющие активов банка. С помощью методов
    количественного анализа определяются вероятные стрессовые сценарии,
    которым могут подвергнуться кредитные организации. Качественный анализ
    акцентирован на двух основных задачах стресс-тестирования: оценка
    способности капитала кредитной организации компенсировать возможные
    крупные убытки; определение комплекса действий, которые должны быть
    предприняты кредитной организацией для снижения уровня рисков и
    сохранения капитала. Банк России рекомендует при проведение
    стресс-тестов учитывать портфель активов в целом, поскольку при
    выявлении рисков, присущих отдельным его элементам, могут быть
    ненадлежащим образом оценены риски, характерные для портфеля активов в
    целом. На основе расчетов теста формируется оценка возможных потерь
    кредитной организации в результате реализации стрессовых условий. В
    случае выявления серьезных потенциальных угроз для кредитной
    организации руководством кредитной организации принимаются
    соответствующие управленческие решения, корректируется политика по
    управлению рисками, проводится дополнительное хеджирование рисков.—

    Методика и практика стресс-тестирования рисков в кредитной организации

    Программа семинара:

    1. Обзор принципов и методов стресс тестирования в кредитной организации.
      1.1. Принципы и правила стресс-тестирования рисков, определяемые Базельским комитетом и национальными органами надзора. Цели и задачи стресс-тестирования.
      1.2. Виды стресс-тестирования:
      • отдельных активов/пассивов банков на чувствительность к отдельным факторам риска;
      • стресс-тестирование банковских портфелей;
      • стресс-тестирование на обесценение совокупного банковского баланса (снижения стоимости Главной книги);
      • стресс-тестирование соблюдения норматива достаточности капитала и других обязательных (пруденциальных) нормативов;
      • стресс-тестирование по видам рисков;
      • стресс-тестирование на устойчивость ликвидности банка;
      • внешнее (пруденциальное) стресс-тестирование кредитной организации.
      • 1.3. Понятие об экстремальном событии стресс-тестирования, параметры и критерии задания количественных параметров (факторов) стресс-тестирования.
        1.4. Понятие о сценарии стресс-тестирования, комбинировании в одном сценарии параметров (факторов) нескольких экстремальных событий по разным видам рисков.
        1.5. Комбинированные сценарии стресс-тестирования. Способы моделирование сценариев стресс-тестирования.
        1.6. Критерии качества стресс-тестирования рисков.
        1.7. Организационные процедуры (этапы) стресс-тестирования рисков, отчетность по стресс-тестированию, порядок принятия мер по результатам стресс-тестирования.
        1.8. Рекомендации Центрального Банка России по организации стресс-тестирования рисков.

      • Методы и практика стресс-тестирования кредитных рисков.
        2.1. Описание набора количественных и качественных параметров и факторов стресс-тестирования кредитного риска: как для отдельного кредитного договора (заемщика, фин. инструмента), так и для портфеля кредитных инструментов.
        2.2. Критерии задания количественных значений параметров стресс-тестирования кредитного риска. Набор базовых сценариев стресс-тестинга кредитного риска по историческим и гипотетическим (модельным) экстремальным событиям.
        2.3. Разбор примеров стресс-тестирования кредитного риска банковского портфеля.
      • Методы и практика стресс-тестирования рыночных и процентных рисков.
        3.1. Описание базового набора параметров и факторов моделирования стресс-сценариев рыночного и процентного риска:
        3.2. Внешних параметров: макроэкономических факторов, систематических параметров фондового риска (биржевых и других расчетных экономических индексов), специфических факторов рыночного риска отдельных инструментов;
        3.3. Внутренних параметров стресс-тестинга: срочных разрывов торговых портфелей и совокупного баланса активов/пассивов банка, чувствительных к процентному риску; структуры процентной чувствительности активов и пассов и структуры ставок и др.
        3.4. Разбор примеров стресс-тестирования рыночных и процентных рисков.
      • Методы и практика стресс-тестирования риска ликвидности
        4.1. Методы анализ влияния финансовых кризисов на ликвидность банка.
        4.2. Описание и способы определения основных сценарных параметров стресс-тестирования риска ликвидности.
        4.3. Сценарная таблица ликвидности.
        4.4. Индикаторы раннего предупреждения перехода в стресс-сценарий состояния ликвидности.
        4.5. Порядок принятия мер по результатам стресс-тестирования риска ликвидности, корректировка лимитов резервы ликвидности, внутренних нормативов ликвидности. Примеры расчетов.
        4.6. Анализ рекомендаций Базельского комитета, в частности Принципы надлежащего управления и надзора за риском ликвидности» (Principles for Sound Liquidity Risk Management and Supervision, BCBS), сентябрь 2008.

    Семинар проводит:

    Бухтин М.А. — директор управления рисками крупного коммерческого банка, профессиональный консультант по риск-менеджменту, главный редактор журнала «Управление финансовыми рисками», к.э.н.

    Стоимость участия составляет 11 900 руб.

    Для членов АРБ — скидка 10%.
    Для постоянных участников предусмотрены скидки до 30%.

    В стоимость включены раздаточные материалы, кофе-паузы, обеды.

    Регистрация по телефонам: (495) 234-57-99 — многоканальный, 365-01-07, 365-11-07
    e-mail: [email protected]

    Данный семинар может быть проведен в корпоративном формате.

    bankir.ru

    Подход к стресс-тестированию платежной позиции банка

    Стресс-тестирование нельзя назвать новинкой в банковском анализе. В современной литературе вопросы стресс-тестирования рассмотрены в работах В. Савоня и С. Лесогорова. Основной вклад внесен крупными международными финансовыми организациями — Международным валютным фондом и Базельским комитетом по банковскому надзору. Автор предлагает дополнить существующие методические материалы в этой области, предложив собственную методику стресс-тестирования платежной позиции банка.

    Центральный банк Российской Федерации определяет стресс-тестирование как процедуру оценки потенциального воздействия на финансовое состояние кредитной организации ряда заданных изменений в факторах риска, которые соответствуют исключительным, но вероятностным событиям. Наличие такого стресс-теста и его комплексный характер, охватывающий основные виды банковских рисков, включаются в оценку качества стратегического планирования1.

    Кредитные организации, по мнению автора, должны по возможности оперативно проводить стресс-тестирование, чтобы в случае необходимости быстро принимать решения по реагированию на изменившиеся рыночные условия. Проведение стресс-тестирования исключительно на основе анализа прошлых событий недостаточно для полноценной оценки рисков2. Банк России рекомендует кредитным организациям наряду с историческими сценариями разрабатывать гипотетические сценарии, характеризующиеся максимально возможным риском и потенциальными потерями для кредитной организации.

    Стресс-тестирование текущего состояния позволяет предпринять тактические меры, которые помогут урегулировать ситуацию с ликвидностью и максимально ослабить давление различных рисков на деятельность банка.

    По мнению автора, для целей перспективного планирования подобные расчеты должно осуществлять экономическое (финансовое) управление, для анализа текущей ситуации — казначейство, которое готовит для комитета по управлению активами и пассивами (комитета по операциям) заключения о возможности осуществления заявленных бизнес-центрами пассивных и активных операций.

    Для моделирования стресс-теста, характеризующего ликвидность банка, можно определить два ориентира: соблюдение нормативных коэффициентов Центрального банка РФ и потеря реальной ликвидности банка (т.е. недостаток ресурсов банка, который невозможно перекрыть дополнительным привлечением средств на рынке). Это становится особенно актуальным при увлечении кредитованием долгосрочных проектов за счет использования краткосрочных ресурсов.

    В своем исследовании автор подробно остановился на стресс-тестах, моделирующих потерю реальной ликвидности банка. Он не рассматривает проблему соблюдения обязательных нормативов ликвидности, установленных ЦБ РФ, так как считает, что эта тема отдельного исследования.

    Автор предлагает использовать агрегированную таблицу для представления движения средств через корреспондентский счет кредитной организации.

    В таблице отображены не все статьи прихода/расхода средств через корсчет банка. Стресс-тестирование предполагает максимально консервативную оценку3.

    В исходящий поток ресурсов включаются все кредиты, выдача которых возможна, то есть имеются документальные обязательства банка.

    Во входящий поток ресурсов включаются: суммы депозитов, в отношении которых помимо договорного оформления существует абсолютная уверенность в поступлении; погашение кредитов такими клиентами, сомнения в платежеспособности которых отсутствуют полностью и просрочка, пролонгация или другая новация которых маловероятна.

    По мнению автора, необходимо:

      — оценить и учесть примерные суммы увеличения или уменьшения депозитов физических лиц в соответствии со сложившейся тенденцией;
      — определить минимально возможные остатки на расчетных счетах клиентов банка, а также на корреспондентских счетах «лоро».

      Необходимость стресс-тестов и точность их расчета как раз и обусловлены недостатком кредитных ресурсов (временным или стратегическим).

      Как правило, стресс-тесты определяют худшие варианты развития событий. Следует подчеркнуть, что прогнозирование развития ситуации по оптимистичным сценариям бессмысленно и даже вредно, так как психологически это приводит к игнорированию острых сторон ситуации, на которые ориентирует «худший вариант».

      Для стресс-тестирования каждый банк должен выбрать показатели, значения которых критичны непосредственно для него.

      В целях идентификации сценариев, в том числе при поиске «наихудшей» для кредитной организации комбинации факторов риска, в работе над стресс-тестом должен участвовать широкий круг специалистов кредитной организации, что позволит с большей точностью идентифицировать сценарии, требующие проведения стресс-тестирования.

      Вся работа должна проводиться под наблюдением и с прямым участием руководства кредитной организации.

      Стресс-тест ситуации с реальной ликвидностью банка характеризуется наличием возможности самостоятельного определения банком методики ее расчета и соответственно набором показателей, оказывающих наиболее сильное влияние на ее результаты.

      В качестве одного из основных показателей, характеризующих результаты стресс-теста на ликвидность, следует рассматривать сумму недостатка кредитных ресурсов. Этот показатель не только отражает степень зависимости реальной ликвидности банка от рыночной ситуации, но и является основой для проведения стресс-теста на процентный риск, присущий совершаемым или планируемым к совершению активным операциям банка.

      В результате проведения стресс-теста возможно выявление и обратной ситуации, связанной с наличием у банка излишка кредитных ресурсов. В таком случае банк оценивает перспективную эффективность их размещения.

      Далее рассмотрим сценарии, которые могут быть использованы для осуществления стресс-тестирования ликвидности банка N.

      Как уже отмечалось выше, наряду с историческими сценариями кредитным организациям следует разрабатывать гипотетические сценарии, характеризующиеся максимально возможным риском и потенциальными потерями для кредитной организации.

      Вот несколько «гипотетических сценариев» для банка N.

        1. «Неожиданная» выдача большого количества кредитных ресурсов клиентам банка. Здесь прежде всего скрываются проблемы недостаточного взаимодействия между структурными подразделениями банка. Данные подразделения осуществляют свою деятельность без должного согласования.
        2. Риск счетов «лоро». Вывод со счетов «лоро» банками-респондентами свыше 90% своих остатков.
        3. Вероятность непогашения крупного кредита клиентом, тогда как в банке считалось, что гашение в день Т будет гарантированным (техническая просрочка).
        4. Уменьшение поступлений на расчетные счета клиентов на 40–60% по сравнению с обычным значением.
        5. Полный вывод средств со счетов (четырьмя–пятью клиентами) крупными клиентами, не связанными между собой отраслевой принадлежностью.
        6. Риск падения имиджа банка у населения и компаний, обслуживающих свои счета. Данный сценарий сопровождается значительным изъятием средств: более 15% депозитов населения и увеличенные на 50% списания юридических лиц со своих счетов (перевод средств в другие банки) по сравне-нию с обычными средними списаниями. Предполагается, что изначально ситуация с ликвидностью была стабильной и банк выполнял нормативные требования ЦБ РФ. Банк стал жертвой «грязной» информационной кампании.

        Приведенные выше сценарии отражают лишь часть тех ситуаций с ликвидностью, которые могут случиться с любой кредитной организацией.

        Необходимо моделировать ситуации, объединяющие несколько сценариев, что даст реальную оценку положения с ликвидностью банка. С другой стороны, использование отдельно вышеуказанных сценариев дает руководству банка важнейшую информацию.

        Можно предположить возможность реализации четырех сценариев:

        • положительного;
        • умеренного;
        • негативного;
        • стресс-сценария.
        • Расчет платежной позиции должен осуществляется по каждому из сценариев.

          Положительный сценарий:

            — осуществляется расчет с учетом ликвидности портфеля ценных бумаг (берется срок до погашения или оферты);
            — осуществляется VaR-расчет максимально возможного снижения остатков на счетах «до востребования»;
            — предполагается, что ставки МБК — менее 5%.

            Умеренный сценарий:

              — расчет по VaR максимально возможного снижения остатков на счетах «до востребования»;
              — расчет с учетом ликвидности портфеля ценных бумаг (ликвидность портфеля ценных бумаг не учитывается — предполагаемый срок реализации для ликвидных бумаг от 8 до 20 дней);
              — ставки МБК — от 6 до 10%.

              Негативный сценарий:

                — расчет по методике Shortfall максимально возможного снижения остатков на счетах «до востребования» (квантиль доверительной вероятности составляет 99,9%);
                — расчет с учетом ликвидности портфеля ценных бумаг (ликвидность портфеля ценных бумаг не учитывается — предполагаемый срок реализации для ликвидных бумаг от 30 до 45 дней);
                — ставки МБК — от 11 до 20%.

                Стресс-сценарий:

                  — срок гашения выданных МБК отодвигается на 31–90 дней (предполагается, что будут проблемы у банков- заемщиков);
                  — 50% срочных депозитов физических лиц переносятся на срок 8–30 дней (предполагается, что половина депозитов будет снята в течение месяца);
                  — ставки МБК — 21–70%.

                  В итоге расчетов для каждого сценария рассчитывается разрыв ликвидности (недостаток свободных денежных средств), который, в свою очередь, умножается на максимальную ставку МБК для него. Получается стоимость финансирования разрывов ликвидности.

                  Для осуществления процесса моделирования требуется подготовить данные и программное обеспечение. В данном случае моделирование должно проводиться при помощи соответствующего программного обеспечения.

                  Автор отмечает, что для качественного моделирования необходимы исторические данные не менее чем за 6 месяцев. После группировки требуемой информации вычисляются:

                  • максимальное значение для каждой позиции;
                  • минимальное значение для каждой позиции;
                  • «вероятное значение» для каждой позиции. Его определяет специалист, ответственный за управление ликвидностью банка. Данное значение соответствует ожидаемому значению в конкретной ситуации. Получается своего рода экспертная оценка.
                  • По результатам стресс-тестирования определяется избыток или недостаток средств.

                    Если получается недостаток денежных средств для осуществления кредитных и расчетных операций, его величина сравнивается с суммой имеющихся лимитов, установленных другими банками на данный банк.

                    Если сумма недостатка ресурсов близка к сумме лимитов, предпринимаются меры по снижению роста кредитного портфеля банка или по увеличению его ресурсной базы за счет других источников.

                    Сумма реальных лимитов, установленных банками-контрагентами, является для банка границей, при превышении которой результаты стресс-теста отражают негативные тенденции, складывающиеся в кредитной и ресурсной политике банка.

                    Автор отмечает, что имитационный анализ можно применять не только при моделировании позиции в течение 1 дня, но и на сроки свыше 1 банковского дня.

                    Для моделирования можно создавать так называемые платежные календари.

                    Эти календари должны включать в себя списки всех запланированных и возможных активных операций до конца периода, где в том числе учитываются суммы «открытых, но невыбранных» кредитных линий, всех возможных к возврату средств из пассива банка, а также планируемых к погашению кредитов и ценных бумаг из портфеля банка и возможных привлечений «длинных» депозитов от юридических лиц или банков.

                    «Платежные календари» в течение месяца корректируются в соответствии с фактически складывающимися обстоятельствами и уточняются подразделениями банка. В целом точность прогноза, как показывает практика, зависит главным образом от точности составления «платежных календарей», то есть от сведений, предоставляемых профильными подразделениями банка.

                    Стресс-тест можно проводить с целью анализа показателя ликвидности для различных временных периодов, например на срок 30 календарных дней (1 месяц).

                    В результате проводимого стресс-тестирования платежной позиции банка на срок 30 дней можно сделать вывод/предположение о том, какая ожидается ситуация с рублевой краткосрочной ликвидностью банка.

                    Автор полагает, что использование предлагаемого алгоритма стресс-тестирования поможет кредитным организациям минимизировать риски ликвидности и сделать шаг вперед к внедрению стандарта управления «Базель II».

                    www.reglament.net